途牛2015年Q1财报: 净营收12.5亿元 净亏损2.42亿元

途牛旅游网(NASDAQ：TOUR)(以下简称“途牛”或“公司”)今天公布了截至2015年3月31日未经审计的第一季度财报。

2015年第一季度财报要点

• 2015年第一季度净收入同比增长115.9%，至12.5亿元人民币（合2.014亿美元）。

• 2015年第一季度跟团游和自助游的交易额（不含门票等单项旅游产品）同比增长116.9%，至19亿元人民币（合3.084亿美元）。

• 2015年第一季度跟团游（不包括跟团周边游）出游总人次同比增长154.8%，自助游出游总人次同比增长200.2%。

• 2015年第一季度移动流量占总在线流量超过70%，移动订单数占总在线订单数超过55%。

途牛旅游网联合创始人、董事长及首席执行官于敦德先生表示：“2015年第一季度，我们的净收入和交易额均表现出强劲的增长势头，同比分别增长了116%和117%。我们通过区域扩张、丰富产品选择、品牌推广和优化服务质量，提升了行业准入门槛，加快了市场份额扩张。未来三年，我们持续的战略性投入，将巩固途牛的市场地位，打造行业领先的一站式休闲旅游公司。”

途牛旅游网联合创始人、总裁及首席运营官严海锋先生表示：“公司自去年开始进行了长期的战略投资，我们看到这些投资取得了巨大的成效。区域扩张战略的贯彻对公司整体运营的提升起了至关重要的作用。2015年第一季度，去年新增区域中心城市的交易额对公司总交易额的贡献超过12%。未来，我们将持续投入供应链管理、移动技术和研发等领域，进一步提升客户的消费体验。”

途牛旅游网首席财务官杨嘉宏先生表示：“我们非常看好中国休闲旅游市场，对途牛长期的领导地位和竞争力也充满信心。本月初京东及其他投资人对途牛的投资将帮助我们继续开展战略投资，以巩固我们在快速发展的休闲旅游领域中的市场地位。”

2015年第一季度业绩

2015年第一季度净收入为12.5亿元人民币（合2.014亿美元），较2014年同期增长115.9%。收入增长主要来自于跟团游和自助游收入的增长。2015年第一季度出游总人次为659,032，较2014年第一季的280,953人次，增长了134.6%。

• 2015年第一季度，跟团游收入（绝大部分以全额确认）为12.0亿元人民币（合1.938亿美元），较2014年同期增长了116.8%。2015年第一季度，跟团游（不包括跟团周边游）的出游人次为259,801，较去年同期的101,964人次增长了154.8%。跟团周边游的出游人次为200,213，较2014年第一季的112,687人次增长了77.7%。

• 2015年第一季度，自助游的收入（以净额确认）为4040万元人民币（合650万美元），较去年同期增长了77.3%。这一增长主要是来源于马尔代夫、韩国、一些海岛及国内等目的地旅游的增长。2015年第一季度，自助游出游人次为199,018，较2014年第一季的66,302人次增长了200.2%。

• 2015年第一季度，其他收入为1120万元人民币（合180万美元），较2014年同期增长了105.2%。这一增长主要来源于旅游景点门票收入、保险服务费收入、签证服务收入及其他新增业务，如火车票和机票相关服务费用收入的增长（以净额确认）。

2015年第一季度，营收成本为11.97亿元人民币（合1.931亿美元），较2014年同期增长了123.4%。这一增长主要是由于跟团游旅游成本的提高，以及本季度旅游顾问、呼叫中心和区域服务中心人员的增加。2015年第一季度，营收成本占净收入的95.9%，2014年同期为92.7%。

2015年第一季度，毛利率为4.1%，2014年第一季度为7.3%。毛利率的下降主要是由于途牛在价格领域的投资，以及新增区域服务中心、产品线和二三线出发城市相关成本的增加。

2015年第一季度，运营费用为2.938亿元人民币（合4740万美元），较2014年同期增长了170.0%。2015年第一季度，股权报酬费用合计为1270万元人民币（合200万美元）。2015年第一季度，非美国会计准则的运营费用，即不包括股权报酬费用在内，为2.811亿元人民币（合4530万美元），同比增长158.3%。

• 2015年第一季度，研究与产品开发费用为4350万元人民币（合700万美元），同比增长156.3%。2015年第一季度，非美国会计准则的研究与产品开发费用，即不包括股权报酬费用70万元人民币（合10万美元）在内，为4280万元人民币（合690万美元），较2014年同期增长152.1%。这一增长主要是由于新产品及移动相关投入，以及研究和产品开发人员相关费用的增加。

• 2015年第一季度，销售与市场营销费用为1.897亿元人民币（合3060万美元），同比增长158.1%。2015年第一季度，非美国会计准则的销售与市场营销费用，即不包括股权报酬费用23万元人民币（合3.71万美元）在内，为1.894亿元人民币（合3060万美元），较2014年同期增长157.8%。这一增长主要是由于加强了品牌营销以及移动业务拓展相关的广告投入。

• 2015年第一季度，管理费用为6200万元人民币（合1000万美元），同比增长214.2%。2015年第一季度，非美国会计准则的管理费用，即不包括股权报酬费用1180万元人民币（合190万美元）在内，为5020万元人民币（合810万美元），较2014年同期增长154.6%。这一增长主要是由于业务扩张带来的管理和区域人员数量的增加，以及成为上市公司后专业机构服务费用的上升。

2015年第一季度，运营亏损为2.428亿元人民币（合3920万美元），2014年同期运营亏损为6650万元人民币（合1070万美元）。2015年第一季度，非美国会计准则的运营亏损，即不包括股权报酬费用在内，为2.3亿元人民币（合3710万美元）。

2015年第一季度，净亏损为2.331亿元人民币（合3760万美元），2014年同期净亏损为6270万元人民币（合1010万美元）。2015年第一季度，非美国会计准则的净亏损，即不包括股权报酬费用在内，为2.202亿元人民币（合3550万美元）。

2015年第一季度，归属于普通股股东的净亏损为2.331亿元人民币（合3760万美元），2014年同期归属于普通股股东的净亏损为6270万元人民币（合1010万美元）。2015年第一季度，非美国会计准则归属于普通股股东的净亏损，即不包括股权报酬费用在内，为2.202亿元人民币（合3550万美元）。

截至2015年3月31日，公司持有的现金及现金等价物、受限制现金和短期投资为19亿元人民币（合3.072亿美元）。

业绩展望

途牛旅游网预计，2015年第二季度，净收入为14.0亿至14.3亿元人民币，同比增长95%至100%。这一预期反映了在行业和公司运营基础上途牛旅游网当前的初步看法，未来有可能调整。

电话会信息

途牛管理层将于美国东部时间5月25日早8点(北京/香港时间5月25日晚8点)举行2015年第一季度财报电话会议，解读财报要点，回答分析师提问。

收听电话会议的号码如下：

美国： +1-888-346-8982

香港： 800-905945

中国： 4001-201203

国际： +1-412-902-4272

会议ID: Tuniu Corporation Q1 2015 Earnings Call

电话会议结束后一小时至2015年6月2日，可以拨打以下号码收听电话会议录音：

美国： +1-877-344-7529

国际： +1-412-317-0088

密码： 10066177

另外，途牛投资者关系网站(http://ir.tuniu.com/)将有电话会议直播及录音。